Dzień I

Czwartek
14 lutego 2019

09:00

Rejestracja uczestników warsztatu

09:30

CZY ZNASZ RYZYKA ZWIĄZANE Z FINANSOWANIEM PRZEDSIĘBIORSTWA?

Małgorzata Kaczmarczyk-Białecka, Menedżer, Konsulting, Grant Thornton , Tomasz Mleczak, Menedżer, Konsulting, Grant Thornton

1. Z czym utożsamiamy ryzyko finansowe w przedsiębiorstwie?

czym jest ryzyko? nie zawsze to samo zło
ryzyko finansowe w codziennej działalności przedsiębiorstwa
ryzyko finansowe w przedsiębiorstwie i co dalej?

2. Struktura finansowania a wartość przedsiębiorstwa

w jaki sposób finansowana jest działalność Twojego biznesu?
wpływ struktury finansowania na wartość przedsiębiorstwa?

11:30

Przerwa na kawę

11:45

JAK ZAOSZCZĘDZIĆ MILIONY W PROCESIE ZARZĄDZANIA RYZYKIEM RYNKOWYM I NEGOCJACJACH TRANSAKCJI ZABEZPIECZAJĄCYCH? Cz. 1

Grzegorz Taraszkiewicz-Sirocki, Associate Partner Financial Risk Management & Valuations – Complex Financial Instruments, Grant Thornton

1. Brak równowagi w procesie negocjacji cen transakcji zabezpieczających

2. Ryzyka wynikające z braku dostępu do profesjonalnych narzędzi i know-how

3. Transakcje zabezpieczające w finansowaniu

transakcje zabezpieczające obarczone największym ryzykiem „przepłacenia”
transakcja IRS (Interest Rate Swap) w finansowaniu bankowym
jak bank pobiera marżę na transakcji IRS?
refinansowanie, czyli moment prawdy na temat marży
czy publikacja ceny IRS ze strony Reutera lub Bloomberga jest dobrym benchmarkiem?
jak dobrać strategię zabezpieczającą ryzyko stopy procentowej?
cena irs a stała stopa procentowa w finansowaniu bankowym
komponent ryzyka kredytowego przy wycenie IRS
co z transakcjami zawartymi historycznie?
transakcja FORWARD w finansowaniu bankowym - konwersja kredytu z PLN na EUR

12:45

Przerwa na lunch

13:15

JAK ZAOSZCZĘDZIĆ MILIONY W PROCESIE ZARZĄDZANIA RYZYKIEM RYNKOWYM I NEGOCJACJACH TRANSAKCJI ZABEZPIECZAJĄCYCH? Cz. 2

Grzegorz Taraszkiewicz-Sirocki, Associate Partner Financial Risk Management & Valuations – Complex Financial Instruments, Grant Thornton

4. Zabezpieczanie ryzyka walutowego

transakcje zabezpieczające stanowiące ofertę banków przed kryzysem opcyjnym – geneza problemu polskich przedsiębiorców
czy istnieje bezpieczna alternatywa dla zwykłej transakcji forward?
analiza porównawcza parametrów transakcji forward oraz innych wybranych strategii zabezpieczających – z perspektywy eksportera i importera

5. CASE STUDY przy użyciu systemu EIKON firmy Thomson Reuters z dostępem do „żywych” cen międzybankowych.

wycena ryzyka stopy procentowej dla przykładowych projektów finansowania (miara BPV)
wycena transakcji IRS (jak się ma cena standardowego IRS do ceny IRS zabezpieczającego konkretny harmonogram finansowania)
wycena kursu walutowego w konwersji kredytu z PLN na EUR
wycena proponowanych strategii zabezpieczających przykładową pozycję walutową (z perspektywy eksportera i importera)

15:15

przerwa na kawę i herbatę

15:30

JAK ZAOSZCZĘDZIĆ MILIONY W PROCESIE ZARZĄDZANIA RYZYKIEM RYNKOWYM I NEGOCJACJACH TRANSAKCJI ZABEZPIECZAJĄCYCH? Cz. 3

Grzegorz Taraszkiewicz-Sirocki, Associate Partner Financial Risk Management & Valuations – Complex Financial Instruments, Grant Thornton

6. Znaczenie oraz elementy polityki zarządzania ryzykiem rynkowym (FX i stopy procentowej) oraz rachunkowości zabezpieczeń

16:00

Zakończenie pierwszego dnia warsztatów

Dzień II

Piątek
15 lutego 2019