• Struktura sprawozdania finansowego i powiązania elementów bilansu, RZiS i cash flow.
• Wskaźniki analizy finansowej:
  • rentowność (ROE, ROA, ROS)
  • płynność (dynamiczne i statyczne wskaźniki płynności)
  • efektywność zarządzania aktywami i pasywami
  • zadłużenie i struktura finansowania

Studium przypadku: pogłębiona analiza wskaźnikowa na przykładzie firmy.
Praktyczne ćwiczenia: Analiza bilansu i RZiS wybranej firmy.

• Wieloblokowy rachunek wyników dla klientów, produktów i zleceń
• Próg rentowności i margines bezpieczeństwa – analiza wrażliwości
• Dźwignia operacyjna i finansowa w zarządzaniu wynikiem
• Controlling strategiczny: nośniki wartości i ich analiza
• Ekonomiczna wartość dodana EVA i rynkowa wartość dodana MVA – ocena dokonań i tworzenie wartości

Praktyczne ćwiczenia: Analiza wpływu dźwigni na wyniki finansowe.

• Pojęcie i aspekty płynności finansowej
• Cykl konwersji gotówki i zarządzanie należnościami, zobowiązaniami i zapasami
• Strategie zarządzania kapitałem obrotowym netto
• Szacowanie zapotrzebowania na kapitał obrotowy i zarządzanie przepływami pieniężnymi

Praktyczne ćwiczenia: Symulacja zarządzania płynnością.

• Proces budżetowania: centra kosztów, centra zysku, centra inwestycji
• Metody budżetowania: tradycyjne, budżetowanie operacyjne, budżetowanie finansowe (bilans, RZiS, cash flow pro forma)
• Konsolidacja budżetów i kontrola wykonania
• Ocena projektów inwestycyjnych (NPV, IRR, MIRR, PI, DPP)
• Pułapki i ograniczenia różnych metod oceny inwestycji

Praktyczne ćwiczenia: Ocena projektu inwestycyjnego z wykorzystaniem NPV i IRR.