Moduł 1. Wystąpienie Mirosław Fiałek

• Różnice w harmonogramie transakcji:
  • proces aukcyjny vs proces bilateralny;
• Kluczowe etapy transakcji M&A;
• Najważniejsze elementy struktury transakcji

Moduł 2. Wystąpienie Paweł Cygański

• Przygotowanie do transakcji z punktu widzenia sprzedającego

• Podejście majątkowe
• Podejście porównawcze
• Podejście dochodowe
• Prognozy finansowe. Metoda DCF
• Synergia i wartość inwestycyjna dla kupującego

• Locked Box – metoda ustalania ceny sprzedaży w transakcjach i jej etapy;
• Wypłaty w okresie do zamknięcia; dozwolone wypłaty;
• Czynności i zobowiązania sprzedającego/spółki przed finalizacją transakcji;
• Kluczowe kwestie przy negocjacjach z perspektywy sprzedającego i kupującego
• Istotne aspekty wyceny w mechanizmie Locked Box

Przykład zastosowania 
 

• Completion Accounts – metoda ustalania ceny sprzedaży w transakcjach;
• Formuła i elementy składowe ceny i jej obliczanie;
• Completion Statement – procedura ustalenia przez Strony/Audytora;
• Mechanizm Completion Accounts z prespektywy sprzedającego i kupującego.
• Istotne aspekty wyceny w mechanizmie Completion Accounts